1 為(wei)市場(chang)主體(ti)紓困解(jie)難 銀行業助力穩住宏觀經濟大(da)盤

　　2022年5月(yue)，國務(wu)院印(yin)發《扎實(shi)穩(wen)住經(jing)濟的(de)(de)一攬(lan)子(zi)政策措施》，部署六個(ge)方面33項(xiang)措施，其中，貨幣(bi)金融(rong)政策提(ti)出，鼓勵對中小微企業和(he)個(ge)體工(gong)商戶、貨車司機貸(dai)款(kuan)及受疫情影響(xiang)的(de)(de)個(ge)人住房與(yu)消費貸(dai)款(kuan)等實(shi)施延(yan)期還本付息(xi)，加大普惠小微貸(dai)款(kuan)支持力(li)度，繼續推動(dong)實(shi)際(ji)貸(dai)款(kuan)利率穩(wen)中有降，提(ti)高資(zi)本市場融(rong)資(zi)效率，加大金融(rong)機構對基礎(chu)設(she)施建設(she)和(he)重大項(xiang)目(mu)的(de)(de)支持力(li)度。

　　此前(qian)，2022年(nian)(nian)4月6日，銀(yin)(yin)保(bao)監會印(yin)發(fa)《關于2022年(nian)(nian)進一步強化金融支持小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)發(fa)展工(gong)作的(de)通(tong)知》，要(yao)求銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)要(yao)繼續(xu)實(shi)現(xian)(xian)普惠(hui)型小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)貸款(kuan)增(zeng)速、戶數(shu)“兩增(zeng)”；大型銀(yin)(yin)行(xing)、股份(fen)制銀(yin)(yin)行(xing)實(shi)現(xian)(xian)全(quan)年(nian)(nian)新(xin)(xin)增(zeng)小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)法人“首貸戶”數(shu)量(liang)高于上(shang)年(nian)(nian)；力爭全(quan)年(nian)(nian)銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)(ye)總體新(xin)(xin)發(fa)放普惠(hui)型小微(wei)企(qi)業(ye)(ye)貸款(kuan)利率(lv)較2021年(nian)(nian)有所(suo)下降。

　　2022年(nian)4月18日，人民(min)(min)銀行、外匯局(ju)發布《關于做好疫情防控和經濟社(she)會發展金(jin)融服務(wu)的(de)(de)通知》，從支(zhi)持(chi)受困主體紓困、暢通國民(min)(min)經濟循環、促進外貿出口(kou)發展三個方(fang)面(mian)，提出加強金(jin)融服務(wu)、加大支(zhi)持(chi)實體經濟力度的(de)(de)23條(tiao)政策舉措。

　　2022年5月26日，人民銀行印發《關于推動建立金融服(fu)務(wu)小微企業敢貸愿貸能貸會貸長效(xiao)機(ji)(ji)制的通知》，從制約金融機(ji)(ji)構放貸的因素入手(shou)，按照市(shi)(shi)場化原則，進一步(bu)深化小微企業金融服(fu)務(wu)供給側結(jie)構性(xing)改革(ge)，加快建立長效(xiao)機(ji)(ji)制，著(zhu)力(li)提升金融機(ji)(ji)構服(fu)務(wu)小微企業的意愿、能力(li)和(he)可持(chi)續(xu)性(xing)，助(zhu)力(li)穩市(shi)(shi)場主體、穩就業創業、穩經(jing)濟增長。

　　2022年(nian)11月14日，人民銀行、銀保監會、財政部(bu)、國家發展改革委、工業和信息(xi)化部(bu)、市場監管總局等六部(bu)門聯合印發《關于(yu)進一步加大對(dui)小微企業貸(dai)款延(yan)期還(huan)本付(fu)息(xi)支持力度(du)的通知》，對(dui)于(yu)2022年(nian)四季度(du)到(dao)期的小微企業貸(dai)款，鼓勵(li)銀行業金融機構按市場化原(yuan)則(ze)與企業共同協(xie)商延(yan)期還(huan)本付(fu)息(xi)。

　　2022年，各銀行業(ye)金(jin)融機構積極落(luo)實(shi)落(luo)細穩住宏觀經濟大(da)(da)盤的(de)(de)一攬子(zi)政策措施(shi)，著力做好基礎(chu)設施(shi)重大(da)(da)項目、制(zhi)造業(ye)、科技創新、綠色發展等重點領域(yu)(yu)信貸(dai)投放，不斷加大(da)(da)對小微企(qi)業(ye)、“三(san)農”等普惠領域(yu)(yu)的(de)(de)金(jin)融支(zhi)持力度(du)，切實(shi)達到量(liang)增面擴價優，同時，積極幫助受(shou)疫情影響(xiang)的(de)(de)市場(chang)主體紓(shu)困(kun)，對受(shou)疫情影響(xiang)暫(zan)時遇(yu)困(kun)的(de)(de)企(qi)業(ye)，應(ying)貸(dai)盡貸(dai)、應(ying)延盡延、應(ying)減盡減，為(wei)穩住經濟大(da)(da)盤提供有(you)力支(zhi)撐。人民銀行發布的(de)(de)金(jin)融統計數(shu)據(ju)顯示(shi)，2022年前(qian)三(san)季度(du)，我(wo)國人民幣貸(dai)款增加18.08萬億(yi)元(yuan)，同比多增1.36萬億(yi)元(yuan)。

　　點評專家

　　董希淼（招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員）

　　經(jing)濟(ji)活(huo)，金(jin)融活(huo)；經(jing)濟(ji)穩(wen)，金(jin)融穩(wen)。服務實體(ti)經(jing)濟(ji)是金(jin)融的天職，也是金(jin)融發展與穩(wen)定的根基(ji)。2022年，中(zhong)國經(jing)濟(ji)面(mian)臨三重沖(chong)擊，在金(jin)融管理(li)部(bu)門支持(chi)下，銀行業(ye)采(cai)取多方面(mian)措施加大(da)對實體(ti)經(jing)濟(ji)的支持(chi)和(he)服務，穩(wen)定各類主體(ti)信心和(he)預期，激發市場生(sheng)機(ji)與活(huo)力。

　　一是(shi)加大(da)紓困解難力度。從常態化的(de)延(yan)期還本付息到落實穩經濟33項措施，從加大(da)支(zhi)持實體經濟力度的(de)23條(tiao)舉措政(zheng)(zheng)策(ce)到加大(da)對基礎設(she)施建設(she)和重大(da)項目的(de)支(zhi)持，銀(yin)行業(ye)對實體經濟的(de)支(zhi)持力度持續加大(da)，措施不斷創(chuang)新(xin)。通(tong)過一系列紓困解難政(zheng)(zheng)策(ce)，與實體經濟共渡難關，助(zhu)力企業(ye)和個人走出困境。

　　二是持續降低(di)融(rong)資成(cheng)本。銀行(xing)(xing)通過(guo)降低(di)貸(dai)款利(li)率(lv)、減免利(li)息(xi)和收費等方式，進一(yi)步(bu)推動(dong)實體(ti)企業融(rong)資成(cheng)本下(xia)降。銀行(xing)(xing)還加大實施差(cha)別化(hua)住房信貸(dai)政策，房貸(dai)利(li)率(lv)下(xia)行(xing)(xing)明顯，消費信貸(dai)成(cheng)本穩步(bu)下(xia)降。

　　三是提(ti)升精準性(xing)有效性(xing)。小微企(qi)業(ye)和(he)(he)個(ge)(ge)體工商戶受內外(wai)部影響更大(da)，生存(cun)和(he)(he)發展面(mian)臨更多挑戰(zhan)。因(yin)此(ci)，銀行把小微企(qi)業(ye)和(he)(he)個(ge)(ge)體工商戶作(zuo)為重要服務對象(xiang)，針(zhen)對小微企(qi)業(ye)的不同特點和(he)(he)需(xu)求(qiu)，配(pei)合個(ge)(ge)性(xing)化(hua)的產品(pin)和(he)(he)服務，精準“輸血(xue)”，助力“造(zao)血(xue)”，有針(zhen)對性(xing)地解決企(qi)業(ye)的實際困(kun)難。

　　四是(shi)深度應用金(jin)融科技。銀行業大(da)力(li)發(fa)展金(jin)融科技，發(fa)展數(shu)字(zi)普惠(hui)金(jin)融和數(shu)字(zi)產業金(jin)融，通過獲取多方數(shu)據和信息進行精(jing)準畫像，提高服(fu)(fu)務(wu)(wu)效率并降(jiang)低運(yun)營成(cheng)本，增強(qiang)金(jin)融服(fu)(fu)務(wu)(wu)可得性和商業可持續性。

　　五是探(tan)索構建長效機(ji)制(zhi)。加快(kuai)構建多層次、廣覆蓋、有差異(yi)的銀行(xing)機(ji)構體系(xi)，明確大中小銀行(xing)機(ji)構的不同(tong)定位(wei)。進(jin)一步明確職責(ze)邊(bian)界(jie)并優化(hua)執行(xing)流(liu)程，完善容(rong)錯糾錯和(he)盡(jin)職免責(ze)機(ji)制(zhi)。

　　下一步，銀行業(ye)應不斷優化金融資源配置，加大對市(shi)場主體(ti)(ti)尤其(qi)是小(xiao)微(wei)企業(ye)、個(ge)體(ti)(ti)工商戶的服務力(li)(li)度(du)，更(geng)好滿足實體(ti)(ti)經濟特別是受疫情影(ying)響較大的行業(ye)與企業(ye)需(xu)求，助力(li)(li)經濟社會盡(jin)快回到(dao)正常軌道上來。

　　2 帶(dai)動擴大有(you)效投(tou)資(zi) 銀行業支持基礎(chu)設(she)施建設(she)力度持續(xu)增強

　　2022年6月，人民(min)銀(yin)行支(zhi)持國(guo)家(jia)開發(fa)銀(yin)行、中(zhong)國(guo)農業發(fa)展(zhan)銀(yin)行分別(bie)設(she)立金(jin)(jin)融工(gong)具(ju)(ju)，規模共(gong)3000億(yi)(yi)元(yuan)，用于補充包括新型基礎設(she)施在內的(de)重大項(xiang)目(mu)資本金(jin)(jin)，或(huo)為(wei)專項(xiang)債項(xiang)目(mu)資本金(jin)(jin)搭橋；8月，在第一批(pi)3000億(yi)(yi)元(yuan)金(jin)(jin)融工(gong)具(ju)(ju)已落(luo)到項(xiang)目(mu)的(de)基礎上，再(zai)增加(jia)3000億(yi)(yi)元(yuan)以上額度，并增加(jia)中(zhong)國(guo)進(jin)出口銀(yin)行作為(wei)金(jin)(jin)融工(gong)具(ju)(ju)支(zhi)持銀(yin)行。

　　2022年(nian)(nian)7月，農業(ye)發(fa)(fa)展銀(yin)行(xing)(xing)和國(guo)(guo)家(jia)開發(fa)(fa)銀(yin)行(xing)(xing)分別成立(li)了(le)(le)農發(fa)(fa)基礎(chu)設(she)施(shi)基金(jin)有限公司、國(guo)(guo)開基礎(chu)設(she)施(shi)基金(jin)有限公司，保(bao)障國(guo)(guo)家(jia)重大基礎(chu)設(she)施(shi)建(jian)(jian)設(she)資(zi)本金(jin)需(xu)求，并完成了(le)(le)首批次(ci)項目(mu)資(zi)金(jin)投放。伴隨著政(zheng)策性開發(fa)(fa)性金(jin)融工具(ju)落地顯效，金(jin)融支持基礎(chu)建(jian)(jian)設(she)形(xing)成了(le)(le)更多實(shi)物工作量(liang)，商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)的配套融資(zi)也陸續落地。人民銀(yin)行(xing)(xing)發(fa)(fa)布的《2022年(nian)(nian)第三季(ji)度(du)中國(guo)(guo)貨幣政(zheng)策執行(xing)(xing)報告》顯示，目(mu)前(qian)，各銀(yin)行(xing)(xing)為金(jin)融工具(ju)支持的項目(mu)累計(ji)授(shou)信額度(du)已(yi)超(chao)3.5萬億(yi)元，有效滿足項目(mu)建(jian)(jian)設(she)的多元化融資(zi)需(xu)求。

　　從落地效果看，2022年(nian)前10個月(yue)，基(ji)礎(chu)設施投資(zi)同比增(zeng)長8.7%，連(lian)續6個月(yue)增(zeng)速加快；新開(kai)工項目計劃(hua)總(zong)投資(zi)同比增(zeng)長23.1%，連(lian)續兩個月(yue)加快。

　　點評專家

　　溫彬（中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長）

　　今年以(yi)來，受疫(yi)情等諸多因素(su)影響，我國(guo)經(jing)(jing)濟(ji)面臨下行壓力，有效需求不足成為主要矛盾。為了更好地發揮投資在(zai)穩(wen)增長中(zhong)的(de)關鍵(jian)作用，基建成為托(tuo)底經(jing)(jing)濟(ji)的(de)重要方向(xiang)。

　　為(wei)此，2022年6月(yue)1日(ri)召開(kai)的(de)(de)國(guo)務(wu)院(yuan)常(chang)務(wu)會議部(bu)署加快穩經濟一攬子政(zheng)策(ce)措(cuo)施落地生效，提出調增政(zheng)策(ce)性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)8000億(yi)元信貸額(e)度，加強金(jin)融(rong)對基(ji)礎設(she)(she)(she)施建設(she)(she)(she)的(de)(de)支(zhi)持。同時，為(wei)解決重大(da)(da)項(xiang)目資本金(jin)難以(yi)到(dao)位的(de)(de)問題，6月(yue)29日(ri)國(guo)務(wu)院(yuan)常(chang)務(wu)會議又提出確定政(zheng)策(ce)性開(kai)發性金(jin)融(rong)工(gong)具(ju)支(zhi)持重大(da)(da)項(xiang)目建設(she)(she)(she)的(de)(de)舉(ju)措(cuo)。隨后(hou)，在人(ren)民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)支(zhi)持下，國(guo)家開(kai)發銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、農業發展銀(yin)(yin)行(xing)(xing)設(she)(she)(she)立3000億(yi)元金(jin)融(rong)工(gong)具(ju)，用于補充包(bao)括新型基(ji)礎設(she)(she)(she)施在內的(de)(de)重大(da)(da)項(xiang)目資本金(jin)。

　　2022年(nian)8月(yue)(yue)，在(zai)第(di)(di)一批3000億元金(jin)融(rong)工具(ju)已(yi)落(luo)到項目的基(ji)礎(chu)上，國(guo)務院常務會議提出(chu)再增(zeng)(zeng)加3000億元以上額度，并增(zeng)(zeng)加進出(chu)口銀行(xing)作為金(jin)融(rong)工具(ju)支持銀行(xing)。截至(zhi)2022年(nian)9月(yue)(yue)底(di)，第(di)(di)二批基(ji)礎(chu)設施投(tou)資基(ji)金(jin)也基(ji)本完成投(tou)放(fang)，相(xiang)較(jiao)第(di)(di)一批到位時間更快，且重點向江(jiang)蘇、浙江(jiang)、山東、廣(guang)東、河南、四(si)川等經濟大省傾斜。

　　在政策的(de)(de)引導支(zhi)持(chi)(chi)下，截至2022年10月末，兩批金(jin)融工具合計已投(tou)放(fang)7400億元，有力補充(chong)了一批交通(tong)、能源、水利、市政、產業升級基(ji)礎設(she)(she)施等領域(yu)重大項目(mu)的(de)(de)資本金(jin)，并帶動各銀行為(wei)金(jin)融工具支(zhi)持(chi)(chi)的(de)(de)項目(mu)累計授信超3.5萬(wan)億元（杠桿約為(wei)4.7倍），有效(xiao)滿足了項目(mu)建設(she)(she)的(de)(de)多(duo)元化(hua)融資需求。政策性(xing)(xing)開發性(xing)(xing)金(jin)融工具支(zhi)持(chi)(chi)下的(de)(de)基(ji)建領域(yu)中長期貸款成為(wei)信貸增(zeng)(zeng)(zeng)長的(de)(de)主要拉動力，也成為(wei)當前穩增(zeng)(zeng)(zeng)長和寬信用的(de)(de)重要抓(zhua)手，推動年內(nei)基(ji)礎設(she)(she)施投(tou)資增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)和新開工項目(mu)計劃總投(tou)資增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)持(chi)(chi)續加快。

　　后(hou)續，在外需(xu)回(hui)落(luo)、內需(xu)亟待(dai)加(jia)力的背景下，為(wei)推(tui)動更多有效投資加(jia)速(su)落(luo)地，政策性開發(fa)性金(jin)融(rong)工具仍有加(jia)量空間，并需(xu)要推(tui)進金(jin)融(rong)工具加(jia)快資金(jin)支付使用、支持項目配套融(rong)資銜接跟進、加(jia)速(su)已授信(xin)項目的提款(kuan)進度，進而不斷釋放“擴投資、帶(dai)就業、促消費(fei)”的綜合(he)效應，鞏(gong)固經濟(ji)回(hui)穩向上基礎。

　　3 為“保(bao)(bao)交樓、穩(wen)(wen)民(min)生”筑起(qi)金融(rong)保(bao)(bao)障(zhang) 銀行(xing)業積極促進房地產市(shi)場平穩(wen)(wen)健康發展(zhan)

　　2022年(nian)11月23日，人民銀行和銀保(bao)監會聯(lian)合(he)(he)發布《關(guan)于做好當前金(jin)融支(zhi)(zhi)持房地(di)產市場(chang)平穩健康發展工作的通知(zhi)》，提出包括(kuo)保(bao)持房地(di)產融資(zi)平穩有(you)序、積極做好“保(bao)交樓”金(jin)融服務、積極配合(he)(he)做好受困房地(di)產企業(ye)風險處置、依法保(bao)障住(zhu)房金(jin)融消(xiao)費(fei)者合(he)(he)法權(quan)益(yi)、階段性調整部分(fen)金(jin)融管理政策(ce)(ce)、加大住(zhu)房租賃金(jin)融支(zhi)(zhi)持力度等在(zai)內(nei)的六方面(mian)16條舉措，旨在(zai)貫徹落實(shi)黨中央、國務院(yuan)決(jue)策(ce)(ce)部署，堅持房子是用來住(zhu)的、不是用來炒的定位，全面(mian)落實(shi)房地(di)產長效(xiao)機制，因城施策(ce)(ce)支(zhi)(zhi)持剛性和改善性住(zhu)房需(xu)求，保(bao)持房地(di)產融資(zi)合(he)(he)理適(shi)度，維護住(zhu)房消(xiao)費(fei)者合(he)(he)法權(quan)益(yi)，促進(jin)房地(di)產市場(chang)平穩健康發展。

　　6家大型銀行加大工(gong)作力(li)(li)度，與重點房地產企(qi)業簽署意向(xiang)性融資協議，著(zhu)力(li)(li)推進“保交樓”項目配套(tao)融資，積極促進房地產市場平穩健康發(fa)展(zhan)。股份(fen)制銀行以(yi)及多地的城商銀行、農商銀行充分發(fa)揮(hui)本地金融主力(li)(li)軍的作用，從供給端(duan)發(fa)力(li)(li)，暢通(tong)民營房企(qi)融資渠(qu)道。

　　點評專家

　　曾剛(上海金融與發展實驗室主任）

　　從(cong)金(jin)融角度(du)看(kan)，房(fang)地(di)產(chan)貸(dai)(dai)款加上房(fang)地(di)產(chan)抵押貸(dai)(dai)款占全(quan)部貸(dai)(dai)款余額的(de)近40%，房(fang)產(chan)占城鎮居民家(jia)庭資產(chan)的(de)近六成。從(cong)這個(ge)角度(du)看(kan)，房(fang)地(di)產(chan)行業也與(yu)金(jin)融風險息息相關，要守(shou)住(zhu)不發(fa)生區域性、系統性金(jin)融風險底線，離不開房(fang)地(di)產(chan)市場平穩運行這個(ge)基礎。

　　2022年底召開的中央經濟工作(zuo)會議(yi)明確(que)提(ti)出“要確(que)保(bao)(bao)房地產(chan)市場平穩發展(zhan)，扎實做好保(bao)(bao)交樓、保(bao)(bao)民生、保(bao)(bao)穩定各項工作(zuo)，滿足(zu)行業合理融資需(xu)求”“有效防范(fan)化解優(you)質(zhi)頭部(bu)房企風險，改(gai)善(shan)資產(chan)負債狀況”“支持剛性和(he)改(gai)善(shan)性住房需(xu)求”等(deng)要求。

　　在(zai)多(duo)重(zhong)(zhong)政策引導下(xia)，作(zuo)為企(qi)業(ye)(ye)融資渠道的“三支(zhi)箭(jian)”之首，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)信(xin)貸(dai)在(zai)促進房(fang)地(di)產行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)平穩健康發展中發揮了(le)重(zhong)(zhong)要(yao)作(zuo)用。2022年11月(yue)下(xia)旬開(kai)始(shi)，6家國(guo)有(you)大型商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)相繼發布(bu)與優質房(fang)企(qi)的戰略合(he)作(zuo)，并(bing)與至少17家房(fang)企(qi)簽訂意向性融資支(zhi)持協議，公開(kai)披露的意向性授信(xin)額度接近(jin)1.3萬億元。之后，股份制銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)以及城(cheng)商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、農商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)等(deng)中小(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)也開(kai)始(shi)加入對(dui)房(fang)地(di)產市場的支(zhi)持行(xing)(xing)(xing)(xing)列。授信(xin)項目范圍(wei)涉及開(kai)發貸(dai)、并(bing)購貸(dai)、按揭(jie)貸(dai)、城(cheng)市更(geng)新改造貸(dai)等(deng)多(duo)個領域，覆蓋范圍(wei)除了(le)央(yang)企(qi)和地(di)方國(guo)企(qi)外，民(min)企(qi)是重(zhong)(zhong)點支(zhi)持對(dui)象(xiang)。

　　銀行信(xin)貸的(de)(de)全面(mian)支持，對(dui)于(yu)房企(qi)開發端(duan)、銷售端(duan)、經營端(duan)等都會(hui)起到非常好的(de)(de)資(zi)金(jin)補給作(zuo)用，將有(you)效改善優質房企(qi)的(de)(de)流動性以及資(zi)產(chan)負債表。更重要的(de)(de)是，商業銀行對(dui)房地(di)產(chan)企(qi)業，特(te)別是優質民營房企(qi)的(de)(de)支持，將會(hui)有(you)效提振市場對(dui)相(xiang)關企(qi)業的(de)(de)信(xin)心，進(jin)一步暢通房企(qi)的(de)(de)債券、股權等融資(zi)渠道。在(zai)2023年(nian)，商業銀行將繼續圍繞中央經濟(ji)工作(zuo)會(hui)議確定的(de)(de)“保(bao)(bao)交樓(lou)、保(bao)(bao)民生(sheng)、保(bao)(bao)穩定”工作(zuo)重點，從供(gong)求兩端(duan)加大對(dui)房地(di)產(chan)市場的(de)(de)支持力度(du)，滿足行業合理融資(zi)需求，有(you)效防(fang)范化(hua)解房地(di)產(chan)企(qi)業風險，推(tui)動房地(di)產(chan)行業向新(xin)發展(zhan)模式平穩過渡(du)。

　　4 銀(yin)行加(jia)強(qiang)綠(lv)色金融產品(pin)創新(xin) 助力綠(lv)色低碳發展

　　2022年6月1日，銀(yin)保監(jian)會(hui)(hui)印(yin)發(fa)(fa)《銀(yin)行業保險(xian)(xian)業綠(lv)(lv)(lv)色(se)金融指引》，要求銀(yin)行保險(xian)(xian)機構深入貫徹落實新發(fa)(fa)展理念，從(cong)戰略高度推進(jin)(jin)綠(lv)(lv)(lv)色(se)金融，加大(da)對綠(lv)(lv)(lv)色(se)、低碳、循環(huan)經濟的(de)支持，防范環(huan)境(jing)、社(she)會(hui)(hui)和治(zhi)理風(feng)險(xian)(xian)，提升自身的(de)環(huan)境(jing)、社(she)會(hui)(hui)和治(zhi)理表現(xian)，促進(jin)(jin)經濟社(she)會(hui)(hui)發(fa)(fa)展全面綠(lv)(lv)(lv)色(se)轉(zhuan)型。

　　2022年(nian)11月13日，在中國金(jin)(jin)融(rong)(rong)學會(hui)綠(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)專業委(wei)員會(hui)2022年(nian)年(nian)會(hui)上，人民銀行副行長宣昌能表示(shi)，將繼續(xu)做好金(jin)(jin)融(rong)(rong)支(zhi)持綠(lv)色(se)(se)低碳(tan)轉型重點工作(zuo)，包括持續(xu)完善(shan)綠(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)(rong)標(biao)準，大力提(ti)升碳(tan)核算和環(huan)境(jing)信息披露水平，加快開展轉型金(jin)(jin)融(rong)(rong)標(biao)準研究；切實防(fang)范氣候環(huan)境(jing)相關金(jin)(jin)融(rong)(rong)風(feng)險，完善(shan)氣候風(feng)險壓力測(ce)試方法，鼓(gu)勵金(jin)(jin)融(rong)(rong)機構將氣候風(feng)險管(guan)(guan)理(li)納入發(fa)展戰略和業務流程管(guan)(guan)理(li)等。

　　2022年以來，各(ge)家銀行緊跟國家政策導向(xiang)，積(ji)極踐(jian)行綠色發(fa)展理(li)念(nian)，加快綠色金(jin)融產品創新步伐，引導更多金(jin)融資源(yuan)配置到低碳轉型、綠色發(fa)展領域。截至9月末(mo)，我國本外幣綠色貸款(kuan)余額達20.9萬(wan)億元，同比增(zeng)長41.4%，高于各(ge)項貸款(kuan)增(zeng)速30.7個(ge)百分點。

　　點評專家

　　陳衛東（中國銀行研究院院長）

　　經濟綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)低碳轉型是(shi)全球大勢所趨，金(jin)(jin)融(rong)可(ke)在其中發(fa)揮重要推(tui)動作(zuo)用(yong)。2022年(nian)，我國(guo)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)發(fa)展取得顯(xian)著(zhu)成績。在支持綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)產(chan)業(ye)發(fa)展方(fang)面(mian)，綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)貸款(kuan)余額保(bao)持高(gao)速增長，綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)債券(quan)、保(bao)險、基金(jin)(jin)、信托、碳金(jin)(jin)融(rong)產(chan)品等多(duo)層次綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)產(chan)品和(he)市場體系規模繼續快(kuai)速擴大。在支持綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)消費(fei)(fei)方(fang)面(mian)，多(duo)家銀行推(tui)出個(ge)人碳賬戶，引導居民(min)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)消費(fei)(fei)。在政策方(fang)面(mian)，人民(min)銀行增加1000億元專項再貸款(kuan)額度，精(jing)準支持煤炭清潔高(gao)效利用(yong)；出臺《綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)保(bao)險業(ye)務(wu)統計制(zhi)度》，明(ming)確(que)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)保(bao)險概念及(ji)統計規則(ze)；牽頭制(zhi)定G20轉型金(jin)(jin)融(rong)政策框架，綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)(jin)融(rong)國(guo)際合(he)作(zuo)取得新進展。

　　在(zai)各項政(zheng)策(ce)中，銀(yin)保(bao)監會印發的《銀(yin)行(xing)業(ye)保(bao)險業(ye)綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)(rong)(rong)指引》要求銀(yin)行(xing)保(bao)險機構(gou)從戰略高度推進綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)(rong)(rong)，并就各機構(gou)如何(he)從組(zu)織(zhi)架構(gou)、能力(li)建設、流程重(zhong)塑、內控管理等多(duo)方面(mian)入手(shou)開展綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)(rong)(rong)工作提出(chu)要求，為金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)開展綠(lv)(lv)色金(jin)融(rong)(rong)(rong)業(ye)務提供了重(zhong)要指引。

　　要(yao)推(tui)動綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)融(rong)發展(zhan)，還需做好相關配(pei)套工作，要(yao)完(wan)善(shan)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)金(jin)融(rong)標準，使金(jin)融(rong)機構(gou)(gou)能以清晰可執(zhi)行的依據來判斷企業(ye)投資是否屬于(yu)綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)低碳(tan)范疇（包括是否屬于(yu)轉(zhuan)型(xing)活動），否則(ze)很容(rong)易導(dao)致(zhi)“漂綠(lv)(lv)(lv)”現象發生，真(zhen)正(zheng)的綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)項(xiang)目反而得(de)不(bu)(bu)到融(rong)資，提升(sheng)碳(tan)核算和環境信(xin)息披露水平(ping)。通過制定標準化(hua)(hua)的模(mo)型(xing)，各金(jin)融(rong)機構(gou)(gou)可以測算氣候變(bian)化(hua)(hua)相關物理風險(xian)和轉(zhuan)型(xing)風險(xian)所帶來的不(bu)(bu)良(liang)貸款損失或估值(zhi)影響(xiang)，這(zhe)樣有(you)助于(yu)引導(dao)其資產配(pei)置結構(gou)(gou)向綠(lv)(lv)(lv)色(se)(se)低碳(tan)化(hua)(hua)轉(zhuan)變(bian)。

　　5 中小銀行改(gai)革化險工(gong)作穩(wen)步推進 發展(zhan)質量(liang)提升

　　中小(xiao)銀行(xing)改革(ge)(ge)是近年(nian)來防(fang)范化(hua)(hua)解金融風險(xian)(xian)的(de)重(zhong)中之重(zhong)。2022年(nian)以來，銀保(bao)監(jian)會在推進中小(xiao)銀行(xing)改革(ge)(ge)化(hua)(hua)險(xian)(xian)方面出臺了不少(shao)政策措施，通過持續深化(hua)(hua)公(gong)司(si)治理改革(ge)(ge)、整頓股東股權(quan)和關聯交易違(wei)規行(xing)為、加強黨的(de)領導與公(gong)司(si)治理有機(ji)融合，推動(dong)吸收合并、改革(ge)(ge)重(zhong)組落地，引導加大不良資產處置力度等方式，促進中小(xiao)銀行(xing)夯(hang)實(shi)防(fang)風險(xian)(xian)根(gen)基(ji)。

　　改(gai)(gai)革重(zhong)組是中小銀(yin)(yin)行(xing)(xing)風險化解的重(zhong)要方(fang)(fang)式。2022年(nian)5月25日(ri)，中原(yuan)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)吸收合并洛(luo)陽銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、平頂山銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、焦作中旅(lv)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)獲(huo)批(pi)；7月2日(ri)，沈(shen)陽農(nong)商行(xing)(xing)順利完成遼陽農(nong)商行(xing)(xing)和太(tai)子河(he)村(cun)鎮銀(yin)(yin)行(xing)(xing)網點、人員、存(cun)款(kuan)承(cheng)接工作。4月18日(ri)，浙(zhe)江農(nong)村(cun)商業聯合銀(yin)(yin)行(xing)(xing)掛牌(pai)成立，標志著此輪全國(guo)農(nong)信社(she)(she)改(gai)(gai)革的“第一單(dan)”正(zheng)式落地(di)浙(zhe)江，深化農(nong)村(cun)信用(yong)社(she)(she)改(gai)(gai)革邁出(chu)重(zhong)要一步。隨后，全國(guo)農(nong)信社(she)(she)改(gai)(gai)革按(an)下加(jia)速鍵，11月，河(he)南省(sheng)和遼寧省(sheng)農(nong)信社(she)(she)改(gai)(gai)革方(fang)(fang)案(an)相繼獲(huo)批(pi)。

　　銀保監(jian)會(hui)有關(guan)部(bu)門(men)負責人表示，2022年(nian)上半年(nian)，全(quan)國中小銀行共處(chu)置(zhi)(zhi)不良資(zi)產6700億元，同(tong)比多(duo)處(chu)置(zhi)(zhi)1640億元；批準(zhun)34家中小銀行合(he)并重組；經(jing)國務院金融委批準(zhun)，分配了1874億元專項債額度補充中小銀行資(zi)本(ben)。

　　點評專家

　　曾剛（上海金融與發展實驗室主任）

　　地(di)方(fang)(fang)(fang)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)（主要(yao)包(bao)括(kuo)(kuo)城(cheng)商(shang)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)和(he)(he)農村中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)機(ji)(ji)構(gou)）是我國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)的重要(yao)組成部分，也是發展普惠金融、服(fu)務(wu)小(xiao)(xiao)微民營企業(ye)的重要(yao)力量。由(you)于體(ti)制(zhi)機(ji)(ji)制(zhi)方(fang)(fang)(fang)面(mian)存在的深(shen)層次問題(ti)，隨著市場競爭日益激(ji)烈，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)數字化(hua)轉型壓力加(jia)劇，部分地(di)方(fang)(fang)(fang)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)在業(ye)務(wu)發展模式、公(gong)司(si)治理(li)、風險抵御能力等方(fang)(fang)(fang)面(mian)的一(yi)些弱(ruo)點(dian)開始(shi)顯露(lu)。這些弱(ruo)點(dian)，一(yi)方(fang)(fang)(fang)面(mian)不利于中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)機(ji)(ji)構(gou)的穩健、可(ke)持續發展；另一(yi)方(fang)(fang)(fang)面(mian)也會(hui)削弱(ruo)地(di)方(fang)(fang)(fang)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)支持服(fu)務(wu)實(shi)體(ti)經濟的能力。在這樣的背景下，2019年(nian)11月6日，國務(wu)院金融穩定(ding)發展委員會(hui)（以下簡稱“金融委”）召開第九次會(hui)議，提出要(yao)深(shen)化(hua)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)改(gai)(gai)革，健全適(shi)應(ying)中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)特(te)點(dian)的公(gong)司(si)治理(li)結(jie)構(gou)和(he)(he)風險內控體(ti)系，從根源上解決中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)發展的體(ti)制(zhi)機(ji)(ji)制(zhi)問題(ti)。2020年(nian)5月27日，金融委辦公(gong)室(shi)發布11條金融改(gai)(gai)革措施，其中(zhong)就包(bao)括(kuo)(kuo)“出臺《中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)深(shen)化(hua)改(gai)(gai)革和(he)(he)補(bu)充(chong)資(zi)本工(gong)(gong)作(zuo)方(fang)(fang)(fang)案》，進一(yi)步(bu)推動中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)深(shen)化(hua)改(gai)(gai)革，加(jia)快中(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)補(bu)充(chong)資(zi)本”“制(zhi)定(ding)《農村信用社深(shen)化(hua)改(gai)(gai)革實(shi)施意(yi)見》，保持縣域法人(ren)地(di)位總體(ti)穩定(ding)，強化(hua)正向激(ji)勵，統籌(chou)做好改(gai)(gai)革和(he)(he)風險化(hua)解工(gong)(gong)作(zuo)”。

　　2020年(nian)7月1日召開的(de)(de)國(guo)務(wu)院常務(wu)會(hui)議(yi)決定(ding)，在當年(nian)新增地方(fang)(fang)政府專項債(zhai)限額中安排(pai)一定(ding)額度，允許(xu)地方(fang)(fang)政府依法依規通過認購可轉換債(zhai)券等方(fang)(fang)式(shi)(shi)，探索(suo)合理補(bu)充中小(xiao)銀行(xing)(xing)資本(ben)金(jin)的(de)(de)新途徑。專項債(zhai)由此成為(wei)中小(xiao)銀行(xing)(xing)補(bu)充資本(ben)金(jin)的(de)(de)重(zhong)要(yao)創新方(fang)(fang)式(shi)(shi)，在一些中小(xiao)銀行(xing)(xing)融資比較迫切的(de)(de)地區(qu)開始推行(xing)(xing)。截至2022年(nian)上半(ban)年(nian)，國(guo)務(wu)院累(lei)計批準(zhun)了3200億元中小(xiao)銀行(xing)(xing)專項債(zhai)額度，其(qi)中，有(you)六(liu)成資金(jin)用于農村金(jin)融機構（農商銀行(xing)(xing)、農信社、農村合作銀行(xing)(xing)），其(qi)余為(wei)城(cheng)商銀行(xing)(xing)。從專項債(zhai)補(bu)充中小(xiao)銀行(xing)(xing)資本(ben)的(de)(de)方(fang)(fang)式(shi)(shi)來看，目(mu)前(qian)主要(yao)有(you)轉股協議(yi)存款和地方(fang)(fang)國(guo)資平臺間接入股兩種(zhong)方(fang)(fang)式(shi)(shi)，根據各(ge)區(qu)域中小(xiao)銀行(xing)(xing)改革方(fang)(fang)案不(bu)同而有(you)所差(cha)異。

　　要實現(xian)中(zhong)(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行的長期可持續(xu)發展，需(xu)要將中(zhong)(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行的資(zi)本補充和體制(zhi)機制(zhi)改(gai)革相結合，在夯實中(zhong)(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行風險抵補能(neng)(neng)力的同時，進一步完善(shan)銀(yin)(yin)(yin)行公(gong)司治(zhi)理(li)、優化經(jing)營機制(zhi)、提升競(jing)爭能(neng)(neng)力，為地(di)方中(zhong)(zhong)(zhong)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行經(jing)營效率提升、實現(xian)長期可持續(xu)發展奠(dian)定更為良好的基礎。

　　實(shi)踐中，不同層(ceng)面(mian)的(de)銀(yin)行機構(gou)改(gai)革路(lu)徑有所不同。

　　城商(shang)銀(yin)行層面，大(da)多是(shi)在(zai)利用地方(fang)專項債注資(zi)的同(tong)時，通過(guo)推動區(qu)域(yu)內(nei)城商(shang)銀(yin)行合(he)并重組(zu)，來提(ti)高商(shang)業銀(yin)行資(zi)本實力和在(zai)區(qu)域(yu)內(nei)的競爭力。在(zai)形成規模效(xiao)應(ying)的基礎上，充分發(fa)揮(hui)各家城商(shang)銀(yin)行的資(zi)源優勢和協同(tong)效(xiao)應(ying)，以拓展(zhan)銀(yin)行發(fa)展(zhan)空(kong)間，提(ti)升(sheng)抗風險能(neng)力。

　　農(nong)信社(she)(she)層面，則是(shi)深化(hua)省聯(lian)社(she)(she)改革(ge)(ge)。考慮(lv)到(dao)各省經濟社(she)(she)會發展水平不(bu)一、農(nong)信體(ti)(ti)系的發展也存在(zai)較大差異，對于省聯(lian)社(she)(she)的改革(ge)(ge)，還需各省根據實際情況，因地(di)制宜(yi)地(di)選定省聯(lian)社(she)(she)的具體(ti)(ti)改革(ge)(ge)路(lu)徑(jing)。2022年4月(yue)18日，浙江農(nong)村商業聯(lian)合銀行掛牌(pai)成(cheng)立，標志著新一輪全國(guo)農(nong)信社(she)(she)改革(ge)(ge)拉開(kai)序幕(mu)。

　　6 多家(jia)銀行啟動個人養老金(jin)服(fu)務

　　   四大行發行首批特定養老儲蓄產品 養老理財試點擴容

　　2022年2月25日，銀保監會發布《關(guan)于擴大(da)養(yang)(yang)老理(li)財產品試點(dian)范圍的(de)通知》，養(yang)(yang)老理(li)財試點(dian)城市新(xin)增(zeng)北京、上(shang)(shang)海、廣州、重慶(qing)、沈陽(yang)、長(chang)春六地(di)，試點(dian)機構再(zai)擴六家。至此，加(jia)上(shang)(shang)2021年9月批復的(de)光大(da)理(li)財等(deng)四家機構在青島、武漢、成都、深圳四地(di)開展首批試點(dian)，養(yang)(yang)老理(li)財試點(dian)擴容至“十地(di)十機構”。

　　2022年4月末，國(guo)務院辦(ban)公(gong)(gong)(gong)廳印發《關(guan)于推(tui)動個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)發展的意見》，明確(que)(que)(que)了(le)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)制(zhi)度相關(guan)規(gui)定。2022年11月25日，人(ren)(ren)力資源和社會(hui)保(bao)(bao)障(zhang)部宣布(bu)，個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)制(zhi)度啟(qi)動實(shi)施。根據銀(yin)(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)(jian)會(hui)發布(bu)的首批(pi)開辦(ban)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務的機構(gou)(gou)名(ming)(ming)單(dan)，共(gong)有23家(jia)商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)和11家(jia)理(li)(li)(li)財(cai)公(gong)(gong)(gong)司獲(huo)準開辦(ban)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務。按照銀(yin)(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)(jian)會(hui)要求，中(zhong)央結算公(gong)(gong)(gong)司銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)理(li)(li)(li)財(cai)登記托(tuo)管(guan)中(zhong)心建(jian)立個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)理(li)(li)(li)財(cai)產(chan)品行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)信息平(ping)臺，與人(ren)(ren)力資源和社會(hui)保(bao)(bao)障(zhang)部建(jian)立的個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)信息管(guan)理(li)(li)(li)服務平(ping)臺，銀(yin)(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)(jian)會(hui)確(que)(que)(que)定的可開展個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務的商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、理(li)(li)(li)財(cai)公(gong)(gong)(gong)司以及其(qi)他經金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)機構(gou)(gou)確(que)(que)(que)定的個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)產(chan)品發行(xing)(xing)(xing)(xing)、銷售、托(tuo)管(guan)等機構(gou)(gou)建(jian)立系統(tong)對(dui)接(jie)，為(wei)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)業(ye)務提(ti)供支持，制(zhi)定行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)平(ping)臺業(ye)務細則(ze)，并定期向社會(hui)公(gong)(gong)(gong)布(bu)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)理(li)(li)(li)財(cai)產(chan)品名(ming)(ming)單(dan)。個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)制(zhi)度啟(qi)動實(shi)施當日，各家(jia)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)即打響(xiang)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)“爭奪戰”。對(dui)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)而言，掌(zhang)握了(le)個(ge)(ge)人(ren)(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)入(ru)口，可借助賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)管(guan)理(li)(li)(li)優勢，以養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)為(wei)核心提(ti)供養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)綜(zong)合服務。

　　為加(jia)快推進(jin)商業(ye)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金融業(ye)務發展，進(jin)一步豐富養(yang)老(lao)(lao)(lao)金融產品供給，滿足人(ren)民群眾多樣化養(yang)老(lao)(lao)(lao)需求，2022年7月(yue)29日，銀保監會、人(ren)民銀行(xing)(xing)(xing)發布《關于開展特定養(yang)老(lao)(lao)(lao)儲蓄試(shi)點工作的通知》明確，由(you)工商銀行(xing)(xing)(xing)、農業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)、中國銀行(xing)(xing)(xing)和建設銀行(xing)(xing)(xing)在合肥(fei)、廣州、成都、西安和青島開展特定養(yang)老(lao)(lao)(lao)儲蓄試(shi)點。

　　點評專家

　　婁飛鵬（中國郵政儲蓄銀行研究員）

　　2022年(nian)，伴隨著個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)制度建設(she)和實(shi)踐落地(di)(di)，銀(yin)行(xing)業(ye)圍繞個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)開(kai)(kai)(kai)(kai)展(zhan)(zhan)的(de)金(jin)融服(fu)務也取(qu)得(de)重(zhong)大突(tu)破。具(ju)體(ti)表現在，首先(xian)是(shi)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)理財試(shi)點順(shun)利開(kai)(kai)(kai)(kai)展(zhan)(zhan)，從“四(si)地(di)(di)四(si)機構”擴(kuo)大至“十(shi)地(di)(di)十(shi)機構”，年(nian)底(di)存(cun)續養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)理財規模超(chao)過1000億元，總(zong)體(ti)呈(cheng)現快(kuai)速發展(zhan)(zhan)態勢。其次是(shi)特(te)定養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)儲(chu)蓄試(shi)點落地(di)(di)，經(jing)過緊(jin)張(zhang)有序的(de)籌備，四(si)大國有商業(ye)銀(yin)行(xing)特(te)定養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)儲(chu)蓄產品(pin)面世，在總(zong)體(ti)落實(shi)監(jian)管要求(qiu)的(de)同時，各家銀(yin)行(xing)的(de)特(te)定養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)儲(chu)蓄產品(pin)具(ju)有自身特(te)點。再次是(shi)開(kai)(kai)(kai)(kai)展(zhan)(zhan)個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)開(kai)(kai)(kai)(kai)戶服(fu)務，銀(yin)保(bao)監(jian)會準入(ru)的(de)23家商業(ye)銀(yin)行(xing)緊(jin)跟個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)落地(di)(di)實(shi)施，積極(ji)開(kai)(kai)(kai)(kai)展(zhan)(zhan)客戶營(ying)銷，引導(dao)客戶開(kai)(kai)(kai)(kai)立個(ge)人(ren)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)金(jin)賬戶。

　　就(jiu)銀(yin)行(xing)(xing)業而言，在(zai)服(fu)(fu)務(wu)個(ge)人(ren)養老金方(fang)面具有(you)自己的優(you)勢。金融(rong)行(xing)(xing)業中(zhong)，銀(yin)行(xing)(xing)業的機構網點布局最廣泛，與各類客(ke)戶接觸更多，居民(min)對銀(yin)行(xing)(xing)金融(rong)服(fu)(fu)務(wu)更了解，在(zai)個(ge)人(ren)養老金發展上銀(yin)行(xing)(xing)業更易(yi)于獲得客(ke)戶。同時(shi)，銀(yin)行(xing)(xing)業的規模最大，不僅表現(xian)為資產(chan)(chan)(chan)規模大，還(huan)表現(xian)為服(fu)(fu)務(wu)的客(ke)戶數量多，銀(yin)行(xing)(xing)業經營(ying)風格更加穩(wen)健(jian)，與個(ge)人(ren)養老金投資追求(qiu)安全穩(wen)健(jian)的特點契合度較高。此外，銀(yin)行(xing)(xing)業除了可以自身按照監管要求(qiu)開發提(ti)供(gong)特定養老儲蓄產(chan)(chan)(chan)品(pin)外，還(huan)可以代理銷(xiao)售理財、保險(xian)、基金等金融(rong)產(chan)(chan)(chan)品(pin)，在(zai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)的豐富程(cheng)度上也有(you)優(you)勢。通過以不同方(fang)式參(can)與個(ge)人(ren)養老金試點，銀(yin)行(xing)(xing)業也積累了一定的經驗。

　　綜(zong)合來看，個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)落地(di)實施帶(dai)來了機(ji)遇，也需要(yao)銀行業積(ji)極做好相關服務推(tui)動(dong)(dong)個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)發展。鑒于個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)剛(gang)落地(di)實施，居民對其認識了解總體(ti)較為有限(xian)，銀行業需要(yao)加大個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)的(de)宣(xuan)傳(chuan)，推(tui)動(dong)(dong)居民增強認識，主動(dong)(dong)參與(yu)。對個(ge)人(ren)客(ke)戶(hu)(hu)而言，銀行業要(yao)通過(guo)宣(xuan)傳(chuan)教育，讓其明確個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)投(tou)資中同(tong)樣存在風險，高收益背后(hou)是(shi)高風險，結合自身情況理(li)性開(kai)展個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)投(tou)資。在做好個(ge)人(ren)養(yang)老金(jin)(jin)賬(zhang)戶(hu)(hu)開(kai)立(li)的(de)同(tong)時(shi)，銀行業需要(yao)不斷豐(feng)富金(jin)(jin)融產品，更(geng)好滿足居民多(duo)樣化的(de)金(jin)(jin)融服務需求，并(bing)通過(guo)線上線下渠道方便(bian)客(ke)戶(hu)(hu)獲得(de)金(jin)(jin)融服務，提高客(ke)戶(hu)(hu)體(ti)驗滿意(yi)度(du)。

　　7 2022年我國系統(tong)重要性銀行名單發布

　　2022年9月9日，人(ren)民(min)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、銀(yin)(yin)保(bao)(bao)監會聯合(he)發(fa)布(bu)2022年我國系(xi)統重(zhong)(zhong)要性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)（D-SIBs）名單。兩部(bu)門表(biao)示，為加(jia)強(qiang)宏(hong)觀(guan)審慎管理，強(qiang)化系(xi)統重(zhong)(zhong)要性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)監管，根據(ju)《系(xi)統重(zhong)(zhong)要性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)評估辦法》，中國人(ren)民(min)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、中國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)保(bao)(bao)險監督管理委員(yuan)會開展了2022年度我國系(xi)統重(zhong)(zhong)要性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)評估，認定19家(jia)國內系(xi)統重(zhong)(zhong)要性銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，其中，國有商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)6家(jia)、股份制商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)9家(jia)、城市(shi)商(shang)(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)4家(jia)。

　　按系統重要性得分(fen)從低到高分(fen)為五(wu)組：第(di)一組9家(jia)，包(bao)(bao)括中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)民生銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)光大銀(yin)行(xing)(xing)、平安銀(yin)行(xing)(xing)、華(hua)夏(xia)銀(yin)行(xing)(xing)、寧(ning)波(bo)銀(yin)行(xing)(xing)、廣發銀(yin)行(xing)(xing)、江蘇銀(yin)行(xing)(xing)、上海(hai)銀(yin)行(xing)(xing)、北京銀(yin)行(xing)(xing)；第(di)二組3家(jia)，包(bao)(bao)括中(zhong)(zhong)信銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)郵政儲(chu)蓄銀(yin)行(xing)(xing)、浦發銀(yin)行(xing)(xing)；第(di)三組3家(jia)，包(bao)(bao)括交通銀(yin)行(xing)(xing)、招商銀(yin)行(xing)(xing)、興業銀(yin)行(xing)(xing)；第(di)四組4家(jia)，包(bao)(bao)括中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)工商銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)建設銀(yin)行(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)農(nong)業銀(yin)行(xing)(xing)；第(di)五(wu)組暫無銀(yin)行(xing)(xing)進入。

　　點評專家

　　溫彬（中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長）

　　2022年(nian)(nian)(nian)(nian)9月9日，人民(min)銀行(xing)(xing)(xing)、銀保監(jian)會發(fa)布了2022年(nian)(nian)(nian)(nian)國內系(xi)統重要性銀行(xing)(xing)(xing)（D-SIBs）名單(dan)。這是(shi)(shi)繼(ji)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)10月15日首次(ci)發(fa)布系(xi)統重要性銀行(xing)(xing)(xing)名單(dan)后(hou)的(de)(de)第(di)(di)一次(ci)更新(xin)，更新(xin)依據(ju)的(de)(de)是(shi)(shi)各銀行(xing)(xing)(xing)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)經營發(fa)展數據(ju)。此次(ci)名單(dan)與2021年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)名單(dan)變(bian)化(hua)不大，仍然是(shi)(shi)第(di)(di)一年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)(de)19家銀行(xing)(xing)(xing)入(ru)選，整體分(fen)組也基本(ben)不變(bian)，僅部分(fen)銀行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)分(fen)組和組內排名略有調整。

　　認(ren)定系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)名單(dan)、加強系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)是(shi)(shi)國(guo)際慣例。2020年12月3日(ri)，人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、銀(yin)保(bao)監(jian)(jian)會(hui)發布(bu)《系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)評估辦法》，為(wei)我國(guo)系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)認(ren)定提供了(le)依據，也為(wei)后續的(de)附加監(jian)(jian)管(guan)(guan)要求、恢復與處置計劃、實(shi)(shi)施早期(qi)糾正機制等奠定了(le)基(ji)礎(chu)，邁出了(le)完善系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)金融(rong)機構(gou)監(jian)(jian)管(guan)(guan)框架、有序推進(jin)系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)金融(rong)機構(gou)監(jian)(jian)管(guan)(guan)的(de)“第一步”。2021年9月30日(ri)，兩部(bu)(bu)門再次聯合(he)發布(bu)《系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)附加監(jian)(jian)管(guan)(guan)規定（試行(xing)(xing)(xing)(xing)）》，則是(shi)(shi)邁出了(le)“第二步”。以(yi)此為(wei)基(ji)礎(chu)，人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)和(he)銀(yin)保(bao)監(jian)(jian)會(hui)兩部(bu)(bu)門開展評估，發布(bu)我國(guo)系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)名單(dan)，并繼續推進(jin)差異化監(jian)(jian)管(guan)(guan)實(shi)(shi)施方案落(luo)地(di)，以(yi)盡快達成“四步走”目標，率先實(shi)(shi)現(xian)對銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)類系(xi)(xi)(xi)(xi)統(tong)重(zhong)(zhong)要性(xing)金融(rong)機構(gou)的(de)宏觀審慎管(guan)(guan)理。

　　展(zhan)望(wang)未來(lai)，國際和(he)國內(nei)形勢變(bian)化都對(dui)(dui)銀(yin)(yin)行(xing)體系的穩定性(xing)提出了更高要(yao)求(qiu)。從數據來(lai)看，目(mu)前(qian)19家入選銀(yin)(yin)行(xing)的核(he)心資(zi)本(ben)均(jun)在監管(guan)要(yao)求(qiu)紅線之(zhi)上，且(qie)頭部大中型銀(yin)(yin)行(xing)的核(he)心資(zi)本(ben)相對(dui)(dui)充裕。但考(kao)慮到接下來(lai)的宏(hong)觀經濟運行(xing)態勢以及疫(yi)情等因素影響，部分銀(yin)(yin)行(xing)或仍需進(jin)一步補充核(he)心一級(ji)資(zi)本(ben)。相關銀(yin)(yin)行(xing)除依靠內(nei)生增長補充資(zi)本(ben)外，積極通過可轉債、配股等方式(shi)補充核(he)心一級(ji)資(zi)本(ben)，也是較為(wei)合適和(he)有效的融資(zi)途徑(jing)。

　　8 資管(guan)新規全面(mian)落地 銀行理(li)財進入凈值化時(shi)代

　　《關(guan)于規范(fan)金融機構資產(chan)管理業務的指導意見》自2022年1月1日起正(zheng)式實施。資管新規的正(zheng)式落地，意味(wei)著保本型理財(cai)產(chan)品不復存在，銀行(xing)理財(cai)正(zheng)式迎來(lai)凈值時代。

　　各(ge)家(jia)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)積(ji)極推(tui)進(jin)理(li)財(cai)(cai)業(ye)務(wu)回歸本(ben)源(yuan)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)保本(ben)型理(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)清零，理(li)財(cai)(cai)市(shi)場進(jin)入全面凈(jing)值(zhi)化運作新(xin)階段(duan)。根(gen)據(ju)Wind數據(ju)，截至2022年(nian)6月末(mo)，理(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)市(shi)場凈(jing)值(zhi)型產(chan)品(pin)(pin)(pin)25541只，凈(jing)值(zhi)化率(lv)達(da)95%；新(xin)發產(chan)品(pin)(pin)(pin)10603只，其中，凈(jing)值(zhi)型產(chan)品(pin)(pin)(pin)9776只，凈(jing)值(zhi)化率(lv)達(da)92%。銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)(cai)子(zi)公司成為市(shi)場主力。經過近3年(nian)集中的牌照發放，截至今年(nian)6月末(mo)，共有26家(jia)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)(cai)公司開業(ye)。根(gen)據(ju)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)理(li)財(cai)(cai)登記中心數據(ju)，2022年(nian)6月末(mo)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)(cai)子(zi)公司旗下理(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)的存續規模達(da)19.14萬億元，市(shi)場份額(e)占(zhan)比65.66%。

　　普益標準發布的銀行理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)產品(pin)報告顯示，2022年(nian)三季(ji)度，銀行理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)規模小幅(fu)上升，約29.15萬億元(yuan)。截至2022年(nian)10月(yue)底(di)，全(quan)國(guo)共有(you)(you)29家理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)公(gong)(gong)司(si)獲批(pi)開(kai)業(ye)（含正(zheng)式開(kai)業(ye)）。2022年(nian)12月(yue)23日，國(guo)內最大城商(shang)行的理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)子公(gong)(gong)司(si)——北(bei)銀理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)有(you)(you)限責任(ren)公(gong)(gong)司(si)正(zheng)式開(kai)業(ye)，這也(ye)是(shi)全(quan)國(guo)第30家開(kai)業(ye)的理(li)(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)公(gong)(gong)司(si)。

　　點評專家

　　董希淼（招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員）

　　對(dui)資(zi)產管(guan)理市場(chang)而言，2022年(nian)是資(zi)管(guan)新(xin)規(gui)過渡期正(zheng)式(shi)結束(shu)后的第(di)一年(nian)，是資(zi)管(guan)新(xin)規(gui)元年(nian)。這(zhe)一年(nian)，銀(yin)行理財市場(chang)發生了三個方面(mian)的變化。

　　第一，發(fa)展(zhan)更(geng)加規(gui)(gui)范(fan)。資(zi)管(guan)新規(gui)(gui)按(an)照資(zi)管(guan)產品(pin)的(de)類型統(tong)一監(jian)管(guan)標準(zhun)，實(shi)行更(geng)加公平的(de)準(zhun)入和監(jian)管(guan)，最大程度消除監(jian)管(guan)套利(li)空間(jian)，促(cu)進(jin)資(zi)管(guan)業務規(gui)(gui)范(fan)發(fa)展(zhan)。資(zi)管(guan)新規(gui)(gui)引(yin)導理(li)(li)財(cai)業務回歸“受(shou)人(ren)之托、代(dai)人(ren)理(li)(li)財(cai)”本質，堅決打(da)破剛性兌付，促(cu)進(jin)理(li)(li)財(cai)業務更(geng)加規(gui)(gui)范(fan)健康，從長遠看(kan)有利(li)于行業發(fa)展(zhan)。一年來(lai)，保(bao)本型理(li)(li)財(cai)產品(pin)清零(ling)，理(li)(li)財(cai)產品(pin)全(quan)面實(shi)現(xian)凈值化，全(quan)面及時(shi)地向投資(zi)者(zhe)傳遞(di)市(shi)場變(bian)化，基本實(shi)現(xian)“賣者(zhe)有責，買者(zhe)自(zi)負(fu)”。

　　第(di)二(er)，創新(xin)有序推進。資管新(xin)規(gui)推動(dong)(dong)理(li)財(cai)市場加(jia)快(kuai)制(zhi)度創新(xin)，推動(dong)(dong)理(li)財(cai)產品和服務(wu)加(jia)快(kuai)轉型。一年來，銀行理(li)財(cai)子公司制(zhi)度創新(xin)加(jia)快(kuai)推進，30家理(li)財(cai)公司成立并開(kai)(kai)業，推動(dong)(dong)銀行理(li)財(cai)業務(wu)回歸本源，邁(mai)向更加(jia)專業化(hua)、綜合化(hua)發(fa)展。理(li)財(cai)公司和銀行堅持(chi)以(yi)客戶需求為導向，加(jia)快(kuai)養老(lao)、跨境、低碳(tan)等(deng)主題(ti)產品和服務(wu)創新(xin)。同時，加(jia)強與證券、基(ji)金(jin)、信托、保險等(deng)各類資管機構(gou)合作，開(kai)(kai)始構(gou)建開(kai)(kai)放、包容的資管生態(tai)圈。

　　第三，波動(dong)有(you)所加大(da)(da)。2022年以來(lai)，歐美等(deng)發(fa)達經濟(ji)體(ti)大(da)(da)幅度加息，國際(ji)金融市(shi)場反復震蕩。受內(nei)外部多(duo)重(zhong)復雜因素影響，我國金融市(shi)場有(you)所波動(dong)，股票(piao)、基(ji)金等(deng)資(zi)管產(chan)(chan)(chan)品普遍(bian)回(hui)調，部分理(li)財產(chan)(chan)(chan)品凈(jing)值出現較(jiao)大(da)(da)的回(hui)撤，少數理(li)財產(chan)(chan)(chan)品甚至“破(po)凈(jing)”。銀行和理(li)財公司紛紛采取自購(gou)產(chan)(chan)(chan)品等(deng)措(cuo)施，并加強與投(tou)資(zi)者溝通，穩定(ding)市(shi)場信心和預(yu)期。在波動(dong)之下，理(li)財產(chan)(chan)(chan)品投(tou)資(zi)者風險(xian)偏好有(you)所下降，產(chan)(chan)(chan)品贖(shu)回(hui)壓力(li)上升。

　　隨(sui)(sui)著我國疫情防控(kong)措(cuo)施(shi)調整，疊加前(qian)期一(yi)系(xi)列穩經濟(ji)措(cuo)施(shi)落(luo)地(di)實施(shi)，2023年宏觀經濟(ji)恢復(fu)態勢將(jiang)不斷穩固(gu)，銀行(xing)理財(cai)市(shi)場有望迎(ying)來更(geng)(geng)平穩、更(geng)(geng)確定的增長(chang)。隨(sui)(sui)著市(shi)場調整變化，居民(min)(min)資產(chan)配置中金(jin)融資產(chan)比(bi)例可能(neng)上升(sheng)，理財(cai)市(shi)場的機遇將(jiang)大于(yu)挑戰(zhan)。新(xin)的一(yi)年，理財(cai)公(gong)司和(he)銀行(xing)應(ying)(ying)繼續深(shen)入落(luo)實資管新(xin)規，大力(li)提升(sheng)投研(yan)能(neng)力(li)，深(shen)化金(jin)融科技應(ying)(ying)用(yong)，推進產(chan)品和(he)服(fu)務轉(zhuan)型，加強投資者教(jiao)育和(he)服(fu)務，更(geng)(geng)好(hao)地(di)滿足人民(min)(min)群(qun)眾豐富(fu)多樣的金(jin)融服(fu)務需求，更(geng)(geng)好(hao)地(di)提高人民(min)(min)群(qun)眾的財(cai)產(chan)性收入。

　　9 銀行業積極打造(zao)和(he)完善(shan)新市(shi)民金融服務

　　2022年(nian)3月4日(ri)，銀(yin)保監會、人(ren)民銀(yin)行(xing)發(fa)布《關于加(jia)強新市民金融(rong)服(fu)務(wu)工作的通知》，要求銀(yin)行(xing)保險機構(gou)按照市場化法(fa)治化原則(ze)，加(jia)強產(chan)品(pin)和(he)服(fu)務(wu)創新，完善金融(rong)服(fu)務(wu)，高(gao)質(zhi)量擴大金融(rong)供(gong)給，提升金融(rong)服(fu)務(wu)的均等性和(he)便利(li)度。

　　在監管(guan)的(de)(de)(de)要求和推(tui)動下(xia)，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業(ye)全(quan)(quan)方(fang)位探索和優(you)化對新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)群(qun)體(ti)(ti)的(de)(de)(de)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)，在提(ti)(ti)(ti)升新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)覆蓋面(mian)、可得(de)性、均等(deng)性、便(bian)利度，為(wei)新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)提(ti)(ti)(ti)供全(quan)(quan)生(sheng)命(ming)周期金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)的(de)(de)(de)同時，也(ye)提(ti)(ti)(ti)升了(le)對吸納新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)較多的(de)(de)(de)小微企業(ye)的(de)(de)(de)支持力度和服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)水(shui)平，為(wei)新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)在城(cheng)市(shi)(shi)的(de)(de)(de)立足(zu)和成長提(ti)(ti)(ti)供有力支持。工商(shang)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)面(mian)向新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)推(tui)出了(le)“1+3+X”專(zhuan)屬金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)體(ti)(ti)系，以專(zhuan)屬介質為(wei)依(yi)托，重(zhong)點圍繞安居、創業(ye)、醫(yi)療(liao)(liao)三大(da)核心場景(jing)以及養老(lao)、就(jiu)業(ye)、教育和金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)素養提(ti)(ti)(ti)升等(deng)X項延伸場景(jing)，為(wei)新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)提(ti)(ti)(ti)供優(you)質金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)；農業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)推(tui)出“521”新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)綜合金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)方(fang)案，為(wei)新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)提(ti)(ti)(ti)供“五大(da)保障、雙驅助(zhu)力、一(yi)(yi)體(ti)(ti)化優(you)質基礎金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)”；中國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)發布普惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)支持新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)十條措施(shi)，為(wei)重(zhong)點創業(ye)人群(qun)、穩崗(gang)企業(ye)提(ti)(ti)(ti)供信貸支持；建設銀(yin)(yin)(yin)行(xing)出臺了(le)“服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)行(xing)動方(fang)案”，在創業(ye)就(jiu)業(ye)、住房安居、一(yi)(yi)老(lao)一(yi)(yi)小、醫(yi)療(liao)(liao)保障和基礎金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)等(deng)方(fang)面(mian)，構建貫穿新(xin)(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)全(quan)(quan)生(sheng)命(ming)周期的(de)(de)(de)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)(fu)(fu)(fu)務(wu)。

　　點評專家

　　婁飛鵬（中國郵政儲蓄銀行研究員）

　　隨著我(wo)國工業(ye)化(hua)、城鎮(zhen)化(hua)和農業(ye)現代化(hua)進程深入(ru)(ru)推進，數以(yi)億(yi)計的農村人(ren)口通過就業(ye)、就學(xue)等方式轉入(ru)(ru)城鎮(zhen)，融入(ru)(ru)當地成為新(xin)市(shi)民(min)。目前，我(wo)國約有(you)3億(yi)新(xin)市(shi)民(min)，數量龐(pang)大。對(dui)銀行業(ye)而(er)言(yan)，做好新(xin)市(shi)民(min)金融服(fu)務(wu)意義重(zhong)大。

　　為此，銀保監會、人民(min)(min)(min)銀行聯合下(xia)發《關于(yu)加(jia)強(qiang)新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)服(fu)(fu)務工(gong)作的(de)通(tong)知》，要求(qiu)擴大(da)新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)產品和(he)服(fu)(fu)務供(gong)(gong)給(gei)，促進新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)創(chuang)業就(jiu)業，滿足新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)安居需求(qiu)，助(zhu)力新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)培訓及子女教(jiao)育，加(jia)大(da)新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)養老保障力度(du)等。此后(hou)，在銀保監會的(de)指導下(xia)，各地銀保監局調研了解新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)服(fu)(fu)務供(gong)(gong)給(gei)，制定具體落(luo)實(shi)舉措，開展新(xin)(xin)(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)服(fu)(fu)務宣傳月等。

　　新(xin)市(shi)民群體(ti)普遍(bian)存在(zai)工作(zuo)穩定性低(di)、社會保障參與度低(di)、可支(zhi)配(pei)收入低(di)、存款(kuan)低(di)等特(te)點。由此(ci)決定了(le)新(xin)市(shi)民群體(ti)在(zai)獲取(qu)金融服務(wu)的(de)過程中，往往存在(zai)信(xin)用等級難識別、收入狀況難確定、有效抵押物不足(zu)、很多(duo)標準化基礎金融服務(wu)難以在(zai)不同(tong)地區均(jun)等獲得等問題，且新(xin)市(shi)民對銀行金融產(chan)品(pin)服務(wu)了(le)解不夠。在(zai)做(zuo)好(hao)新(xin)市(shi)民金融服務(wu)方面還有較多(duo)的(de)工作(zuo)要做(zuo)。

　　為此，銀行業(ye)金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)積(ji)極探索創(chuang)新(xin)做好新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)。在具(ju)體(ti)(ti)(ti)領域(yu)方面，結(jie)合(he)新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)需求特點(dian)，完善基(ji)礎(chu)金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)以提升(sheng)新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)群體(ti)(ti)(ti)獲(huo)得金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)的(de)便利性，創(chuang)新(xin)金(jin)融(rong)(rong)(rong)產品(pin)和服(fu)務(wu)(wu)(wu)以強化對新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)創(chuang)業(ye)就(jiu)業(ye)的(de)金(jin)融(rong)(rong)(rong)支持，加強新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)培訓(xun)教育(yu)金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)以提升(sheng)新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)群體(ti)(ti)(ti)的(de)就(jiu)業(ye)能力，強化住(zhu)房金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)以滿足新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)安居需求，加大金(jin)融(rong)(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)宣傳以提高新(xin)市(shi)(shi)民(min)(min)(min)群體(ti)(ti)(ti)的(de)金(jin)融(rong)(rong)(rong)素養。

　　總(zong)之，面對新(xin)市(shi)(shi)民群體，在(zai)金(jin)(jin)融(rong)(rong)管理部門引導帶動下，銀行業積極探索(suo)做好金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)，并取得(de)明顯成(cheng)效(xiao)。但也要認(ren)識到，與新(xin)市(shi)(shi)民多樣(yang)化(hua)的金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)需(xu)求相比，在(zai)優(you)化(hua)完善金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)上還存在(zai)進一步提升(sheng)的空(kong)間，需(xu)要銀行業進一步豐富金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)類型，完善金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)措施(shi)，讓新(xin)市(shi)(shi)民群體獲得(de)更優(you)質的金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)。

　　10 銀行表外(wai)業(ye)務風險管理迎新規(gui) 所有表外(wai)業(ye)務統一納(na)入監管

　　2022年12月2日(ri)，銀(yin)保監(jian)會發布《商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)表外(wai)業務(wu)風險管(guan)理(li)(li)辦(ban)法》（以下簡稱《辦(ban)法》）。《辦(ban)法》強(qiang)調商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)按照管(guan)理(li)(li)全(quan)(quan)覆蓋、分(fen)類管(guan)理(li)(li)和(he)風險為本的原則建(jian)立健全(quan)(quan)表外(wai)業務(wu)風險管(guan)理(li)(li)體(ti)系，加(jia)強(qiang)表外(wai)業務(wu)風險管(guan)理(li)(li)，規(gui)范(fan)開展表外(wai)業務(wu)，并(bing)加(jia)強(qiang)外(wai)部監(jian)管(guan)。

　　銀保監會表(biao)示，《辦(ban)法(fa)》是在系統梳理已有(you)制(zhi)度規(gui)則(ze)的(de)基(ji)礎上，為進一步加(jia)強表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)全面(mian)(mian)風險管(guan)理進行(xing)的(de)統領性、綜合性規(gui)范。《辦(ban)法(fa)》擴展了(le)表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)定義范圍，增加(jia)了(le)新興表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)類(lei)型，構建了(le)全面(mian)(mian)、統一的(de)表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)管(guan)理和(he)風險控制(zhi)體系，理順(shun)了(le)各類(lei)表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)風險本質、法(fa)律(lv)關系和(he)對應管(guan)理要求，有(you)利于引導商業(ye)銀行(xing)規(gui)范發展表(biao)外業(ye)務(wu)(wu)(wu)，有(you)效防范化解金融(rong)風險。

　　點評專家

　　陳衛東（中國銀行研究院院長）

　　發展(zhan)表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)是銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)實(shi)現(xian)(xian)輕資本(ben)運(yun)營、提高(gao)市場競爭力的(de)重要轉型方式。當前(qian)，我國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)機構的(de)表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)快速發展(zhan)，業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)模式更(geng)加多元(yuan)化(hua)。包括支付結算、代(dai)理委托以及擔保承諾(nuo)等在(zai)(zai)內(nei)的(de)傳統表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)不(bu)斷夯(hang)實(shi)，進入提質增效新(xin)階段；理財、托管以及投(tou)行(xing)(xing)(xing)等新(xin)興表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)正(zheng)在(zai)(zai)成為一些(xie)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)新(xin)的(de)利潤增長點。但值得注意的(de)是，表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)發展(zhan)也帶來了(le)一些(xie)新(xin)的(de)風(feng)險(xian)，比如操作風(feng)險(xian)、流動性風(feng)險(xian)、聲譽風(feng)險(xian)等。為進一步加強商(shang)(shang)業(ye)(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)險(xian)管理，適應新(xin)形勢下(xia)商(shang)(shang)業(ye)(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)發展(zhan)出現(xian)(xian)的(de)新(xin)變化(hua)和新(xin)趨勢，銀(yin)(yin)保監會對《商(shang)(shang)業(ye)(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)表(biao)外業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)險(xian)管理指引》進行(xing)(xing)(xing)了(le)全面修訂，形成了(le)《辦法》。

　　《辦(ban)(ban)法》按照(zhao)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)全(quan)覆(fu)蓋、分類管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)和風(feng)(feng)險為本的原(yuan)則，重構(gou)表外(wai)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)框架，對(dui)銀行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)表外(wai)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)高質(zhi)(zhi)量發(fa)展具有(you)重大意義。從(cong)強監管(guan)(guan)(guan)(guan)的角度看，《辦(ban)(ban)法》全(quan)方(fang)位完善表外(wai)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)監管(guan)(guan)(guan)(guan)體(ti)系(xi)(xi)，引導(dao)銀行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)更新業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)發(fa)展理(li)念和風(feng)(feng)險管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)措施(shi)。《辦(ban)(ban)法》在政策制(zhi)度、限額管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)、授權管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)、審批機制(zhi)、關聯交(jiao)易、壓力(li)測試、內部控(kong)制(zhi)、會計核算、統(tong)計信息(xi)系(xi)(xi)統(tong)、合(he)作機構(gou)等方(fang)面作出相關規定，有(you)助于銀行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)明確風(feng)(feng)險點，制(zhi)定更加行(xing)之(zhi)有(you)效(xiao)的管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)辦(ban)(ban)法。從(cong)促發(fa)展的角度看，《辦(ban)(ban)法》有(you)利于釋放表外(wai)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)的發(fa)展活力(li)，助力(li)商業(ye)(ye)(ye)(ye)銀行(xing)綜(zong)合(he)競爭(zheng)力(li)的提升。《辦(ban)(ban)法》避免“一刀切(qie)”式的監管(guan)(guan)(guan)(guan)，針(zhen)對(dui)不同類型(xing)的表外(wai)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，建立(li)差異化的監管(guan)(guan)(guan)(guan)模式，有(you)效(xiao)平衡(heng)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)拓展、盈利增長和風(feng)(feng)險防范三(san)者之(zhi)間的關系(xi)(xi)，強化金融服務(wu)(wu)實體(ti)經濟的高質(zhi)(zhi)效(xiao)和穩健性(xing)。

　　在(zai)《辦法》的指引(yin)下，各銀行機(ji)構(gou)將(jiang)持(chi)續強化審慎(shen)經營意識(shi)，兼(jian)顧(gu)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)發展(zhan)與(yu)風險管理(li)，制定(ding)全面、辯證的表(biao)(biao)外(wai)(wai)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)發展(zhan)規(gui)劃(hua)；根(gen)據(ju)新的監(jian)(jian)管規(gui)則，構(gou)建(jian)更(geng)具針對(dui)性的表(biao)(biao)外(wai)(wai)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)風險識(shi)別(bie)、計(ji)量、監(jian)(jian)測及控制系(xi)統；同時，銀行機(ji)構(gou)也(ye)將(jiang)加(jia)強對(dui)表(biao)(biao)外(wai)(wai)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)的定(ding)期審計(ji)，提高業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)運行的透明度，保護(hu)金融消費(fei)者合法權益，充分體現(xian)金融服務(wu)(wu)(wu)(wu)的人民性。